آشنا هلدینگ | Ashena holding

🔴 مروری بر مهمترین اتفاقات موثر بر بازار سرمایه در سال ۱۴۰۱

🔸️1. ریسک سیستماتیک
بازار سرمایه سال 1400 را به دلیل وجود ریسک سیستماتیک با افت ارزش به پایان رساند و فروردین 1401 را به دلیل تصویب بودجه 1401، انتظارات مذاکرات احیای برجام و اخبار مثبت گروه خودرویی، سبز آغاز کرد. تهدید های پیش روی بازار نیز ادامه جنگ روسیه و اکراین، چگونگی حذف ارز 42،000 ریالی و قطعی برق صنایع در تابستان بود.

🔸️2. بن بست مذاکرات در برجام و انتظارات تورمی
در اردیبهشت ماه ارز 42،000 ریال برای کالاهای اساسی حذف گردید. بن بست مذاکرات در برجام نیز انتظارات تورمی را برای عموم ایجاد نمود که این امر سبب رشد بازار و فتح مجدد قله 1،600 هزار واحدی شاخص بعد از یکسال گردید.

🔸️3. تشدید پاندمی کرونا
در پی تشدید پاندمی کرونا و تداوم سیاست های انقباضی چین، بازارهای جهانی با افت محسوسی مواجه شدند که منجر به افت بازار سرمایه در خرداد ماه گردید. در بین صنایع بورسی تنها صنعت سود ده یوتیلیتی بود که با توجه به افزایش نرخ زیاد در سرویس های جانبی با اقبال مواجه شد.

🔸️4. افزایش تخفیفات روسیه و بحران اقتصادی
در تیر ماه افزایش تخفیفات روسیه برای فروش نفت منجر به کاهش درآمد نفتی ایران گردید. همچنین عدم پیشرفت مذاکرات برجام چشم انداز تورم های بالاتر و بحران در وضعیت اقتصادی را نوید می داد و بازار سرمایه با افت همراه شد.

🔸️5. نیاز اروپا به گاز ایران
در مرداد ماه با افزایش هزینه گاز و ایده نیاز اروپا به گاز ایران امید به احیای برجام تقویت شد و منجر به رشد صنایع برجامی مانند بانک و کشتیرانی شد. برخی از شرکت های بزرگ دنیا پیرو افزایش هزینه گاز به دلیل عدم صرفه اقتصادی تعطیل شدند و بازار کالایی در رکودی عمیق تر فرو رفت. تعطیلی خطوط تولیدی بسیاری از شرکت ها نیز منجر به افت سود پیش‌بینی‌ها و عدم جذابیت آن ها گردید.

🔸️6. افزایش نرخ بهره و سیاست های انقباضی
در شهریور ماه از طرفی اعمال سیاست‌های انقباضی توسط اقتصادهای بزرگ، باعث جذابیت بازار پول گردید و افزایش نرخ بهره منجر به افزایش هزینه مالی شرکتها گردید. کاهش قیمتهای جهانی منجر به کاهش جذابیت بازار سهام و روی آوردن به اوراق قرضه آمریکا شدکه به افزایش شاخص دلار دامن میزد. از طرفی دیگر فشار های اقتصادی، هرج و مرج در کشور و فضای سیاسی متشنج منجر به بی اعتمادی در بازار و خروج سرمایه از بازار گردید.

🔸️7. التهابات فضای اجتماعی و ابهامات سیاسی
با اتمام فصل تابستان و افزایش تولید شرکت هایی که به دلیل قطعی برق کاهش تولید داشتند انتظار رشد برای بازار سرمایه را رقم میزد اما التهابات ایجاد شده فضای اجتماعی و ابهامات سیاسی باعث شد بار دیگر سایه ناامنی بر تمام اقتصاد سایه افکند و و روز به روز اعتماد سرمایه گذاران را کاهش داد.

🔸️8. بن بست مذاکرات و جهش قیمت ارز
با به بن بست رسیدن مذاکرات برجام در آبان ماه و جهش قیمت ارز و افزایش نرخ کامودیتی ها، بازار سرمایه وارد روندی صعودی شد. بهترین صنایع در این دوران گروه خودرو و فرآورده های نفتی بودند.

🔸️9. عبور دلار از مرز ۴۰ هزار تومان
در آذر ماه بازار جهانی در پی کاهش محدودیت های کرونایی چین با افزایش تقاضا و قیمت مواجه شد همچنین عبور دلار از مرز ۴۰ هزار تومانی موجبات رشد بازار سرمایه را فراهم نمود. علی رغم افزایش شاخص کل، کماکان خروج پول در این بازار وجود داشت.

🔸️10. کسری بودجه ۱۴۰۲
دی ماه بازار سرمایه با صحبت هایی پیرامون بودجه سال ۱۴۰۲ و کسری آن آغاز شد. افزایش نرخ دلار و انتظار از افزایش سودآوری مناسب شرکتهای دلاری محور موجب رشد بازار گردید و شاخص رشد ۱۳ درصدی داشت.

🔸️11. گذر دلار از ۵۰ هزار تومان
در بهمن ماه با گذر دلار از ۵۰ هزار تومان و سیگنال های منفی آژانس بین المللی انرژی اتمی فضای سرمایه گذاری را با ابهامات بیشتری مواجه کرد و منجر به کاهش شاخص و برگشت رشد دی ماه شد.

🔸️12. تلاطم در بازار ارز و رسیدن دلار به ۶۰ هزار تومان
تلاطم در بازار ارز در اسفند ماه و رسیدن دلار به ۶۰ هزار تومان موجب تنش بیشتر در اقتصاد شد اما با سفر گروسی (مدیر کل آژانس بین المللی انرژی) و گزارش نسبتا مثبت وی و عدم صادر شدن قطعنامه علیه تهران در نشست فصلی شورای حکام و همچنین از سر گیری روابط دیپلماتیک تهران و ریاض، سیگنال های مثبتی مبنی بر کاهش تنش های سیاسی منطقه ایجاد که منجر به کاهش نرخ دلار و جلوگیری از صعود افسار گسیخته آن گردید.
‌‌‌

📞 اطلاعات بیشتر: ۰۲۱۲۷۷۱

#گزارش_بازار #بازار_سرمایه #سهم_آشنا
__
@SahmAshena

1.6K viewsedited 11:37