پتانسیل سودآوری #کخاک

کخاک به عنوان تامین کننده بیش از 50 درصد مواد اولیه مورد نیاز کارخانجات چینی مظروف، چینی بهداشتی، کاشی و سرامیک شناخته می شود. معدن زنوز شرکت خاک چینی رتبه اول ذخایر کائولن خاورمیانه را در اختیار دارد. کائولن فرآوری شده (محصول تر) مهمترین محصول شرکت می باشد که حدود 90 درصد درآمد فروش شرکت را به خود اختصاص می دهد.

شرکت صنایع خاک چینی ایران با سرمایه 17.5 میلیارد تومان در گزارش پیش بینی بر مبنای عملکرد شش ماهه، میزان سود هر سهم سال 95 خود را 158 تومان اعلام نموده است و در عملکرد 6 ماهه موفق شد 74 تومان معادل 47 درصد آن را محقق سازد.

این شرکت از سال 1391 روند رو به رشدی در سودآوری داشته است و سود هر سهم شرکت از 55 تومان در سال 91 به 162 تومان در سال 94 رسیده است. لازم به ذکر است که حاشیه سود ناخالص شرکت 65% است که در بین شرکت های بورسی، رقم قابل توجهی محسوب می شود.

مقدار فروش

کخاک در عملکرد شش ماهه اول سال 95 موفق شده است 57 درصد مقدار تولید و 52 درصد مقدار فروش خود را محقق سازد که عملکرد قابل قبولی می باشد. شرکت در سال 94 موفق شده است 119.000 تن محصول تر بفروشد. پیش بینی کخاک از مقدار فروش محصول تر در سال 95، 117.000 تن است که در عملکرد 6 ماهه موفق شده است 50.000 تن معادل 43 درصد آن را محقق سازد. با توجه به اینکه فروش شرکت در شش ماهه دوم بیشتر از شش ماهه اول است، به نظر نمی رسد کخاک در تحقق مقدار فروش بودجه با مشکلی مواجه گردد 😎

نرخ فروش شرکت

نرخ فروش محصولات شرکت توسط هیئت مدیره شرکت تعیین می شود و از سال 1391 روند صعودی داشته است. شرکت در عملکرد شش ماهه اول 95 هر تن محصول تر داخلی را از قرار 397 هزار تومان فروخته است در حالیکه نرخ فروش این محصول در بودجه سال 95، 422 هزار تومان به ازای هر تن در نظر گرفته شده است. با توجه به اینکه عموما شرکت در شش ماهه دوم سال محصولات خود را با قیمت بالاتری می فروشد، به نظر می رسد بتواند نرخ در نظر گرفته شده بودجه را پوشش دهد😊

پتانسیل های شرکت

1- کخاک در 8 شهریور امسال طرح توسعه فاز 3 ( افزایش ظرفیت اسمی تولید کائولن فرآوری شده از 100 هزار تن به 150 هزار تن) را راه اندازی نموده است. راه اندازی این فاز علاوه بر افزایش مقدار تولید، می تواند بهای تمام شده تولید کائولن فرآوری شده را نیز کاهش دهد. بهره برداری از فاز 3 می تواند سود هر سهم شرکت را بین 65 تا 75 تومان به ازای هر سهم افزایش دهد.

2- کخاک یک واحد تجاری به متراژ 281 متر در خیابان جردن را با فرض هر متر مربع 55 میلیون تومان در سرفصل "دارایی های غیر جاری نگه داشته شده برای فروش" آورده است. در صورتی که کخاک بتواند ملک فوق را با قیمت در نظر گرفته شده به فروش رساند می تواند تا 72 تومان به ازای هر سهم شناسایی نماید، اگر چه گفته های مدیر عامل شرکت در مجمع عمومی سال 94 حاکی از احتمال فروش ملک به قیمت های بالاتر دارد.

3- طرح تولید مصالح سبک، پانل گازی و ملات خشک (ACC)
طرح توسعه فوق نیاز به تامین مالی 77 میلیارد تومانی دارد و در صورتی راه اندازی می تواند فعالیت و سودآوری خاک چینی را با تغییرات قابل ملاحظه روبرو گرداند. شرکت قصد دارد از محل افزایش سرمایه و تسهیلات بانکی طرح توسعه فوق را تامین مالی نماید. طرح فوق تا کنون 5 درصد پیشرفت فیریکی داشته است و به گفته شرکت تا اواخر سال 97 راه اندازی خواهد شد.

4- شرکت صنایع خاک چینی ایران 10 درصد سهام شرکت توسعه معادن طلای کردستان در در اختیار دارد.
شرکت توسعه معادن طلای کردستان مزایده طرح اکتشافات تکمیلی، آماده سازی معدن و ساخت و راه اندازی کارخانه 3 معدن طلای قلقله، کرویان و قبغلوجه را با بودجه 150 میلیارد تومان را برنده و فعالیت خود را به عنوان مجری و متولی آغاز نموده است.
.....
نتیجه آنکه از نظر عملیاتی به نظر نمی رسد شرکت برای پوشش بودجه سال 95 با مشکلی روبرو باشد. مضاف بر اینکه شناسایی سود از محل بهره برداری فاز 3 در چهار ماه باقیمانده سال می تواند سود هر سهم سال 95 را تا 185 تومان به ازای هر سهم افزایش دهد 🙂

اما شرکت پتانسیل های بسیار خوبی برای افزایش سودآوری دارد و در صورت استفاده مناسب از این پتانسیل ها بایستی منتظر افزایش سودآوری شرکت در آینده بود. بدون شک نماد کم ریسک کخاک می تواند در آینده بیش از پیش در کانون توجه اهالی بازار قرار گیرد.💂😎

یاسر حمزه نژادی

#تحلیل_تکنیکال سهم صنایع خاک چینی ایران (#کخاک)

تحلیلگر: امیرحسین امامی
تاریخ: 13 آبان 98

(با کلیک بر روی # بالا، می توانید به تحلیل های پیشین رجوع کنید.)

#کخاک، تایم فریم روزانه

🔺 #صف_های_خرید

🧮تعداد نماد صف خرید به ترتیب ارزش تقاضا (حجم تقاضا به میلیون): 133

#پی پاد (189) | #وبرق (25) | #ثبهساز (266) | #شتران (184) | #شبندر (47) | #فزر (12) | #وکغدیر (20) | #پترول (180) | #شگویا (21) | #حکشتی (19) | #سخوز (5) | #لازما (7) | #سخواف (129) | #وآفر (11) | #فرود (21) | #قرن (11) | #کاریز (68) | #ختراک (8) | #شاوان (4) | #انتخاب (4) | #دامین (23) | #کشرق (0.6) | #واحصا (2.8) | #شلعاب (7) | #کارام (4) | #ولانا (2.7) | #ولقمان (16) | #وگستر (6) | #ولراز (2.4) | #خبنیان (13) | #فرآور (2.3) | #ختوقا (12) | #وتوسکا (10) | #رنیک (6) | #کورز (11) | #زکوثر (4) | #غکورش (6) | #تکنار (1.3) | #بکام (19) | #ثرود (5) | #شبریز (4) | #ستران (1.5) | #فسا (65) | #ثشرق (7) | #بهیر (3) | #شپنا (6) | #تپمپی (1.9) | #فجر (8) | #کلر (0.2) | #جهرم (44) | #وملت (15) | #واحیا (2) | #بایکا (2.9) | #ثتوسا (2) | #سپیدار (0.7) | #حرهشا (0.2) | #سایرا (0.9) | #بمپنا (4) | #سشرق (3) | #فاهواز (8) | #غناب (0) | #شکام (3) | #وحافظ (8) | #دتوزیع (0.9) | #ونفت (5) | #معیار (1.5) | #چنوپا (0.5) | #کزغال (1) | #وآتوس (0.1) | #سپاها (1.3) | #سیتا (1.5) | #ولپارس (4) | #نیرو (0.4) | #سفار (0.1) | #غگل (5) | #البرز (6) | #کابگن (2.6) | #داراب (14) | #وایرا (6) | #ثاژن (3) | #شتهران (0.8) | #فلات (0.4) | #فسدید (0.2) | #دتماد (0.3) | #فسپا (1.6) | #ثجنوب (1) | #نبروج (1.5) | #وصنا (5) | #فروس (1.4) | #دسینا (0.7) | #درهآور (0.1) | #خلیبل (0.4) | #تفیرو (0.3) | #صبا (1.8) | #فسوژ (0.5) | #فبیرا (1.7) | #دلر (0.4) | #شپاس (0.3) | #کحافظ (1.3) | #وپویا (1.5) | #فروسیل (0.4) | #شیران (0.1) | #افرا (0.2) | #وجامی (1.7) | #کایتا (0.2) | #پشاهن (0.1) | #آپ (0.5) | #دتهران‌ (3) | #شصدف (0.1) | #زملارد (0.1) | #سپرمی (0.1) | #واعتبار (1.1) | #زشگزا (0.3) | #فسرب (0.3) | #شسپا (0.4) | #وبوعلی (1.1) | #سیدکو (0.1) | #پکویر (0.4) | #آرمان (0.6) | #فافق (0.2) | #بالاس (0) | #کلوند (0) | #شرانل (0) | #دلقما (0.6) | #سآبیک (0.1) | #اعتلا (0.4) | #زفکا (0.1) | #شتولی (0) | #وثنو (0.3) | #آسیا (0.2) | #کخاک (0) | #سشمال (0) | #نشار (1.5) |

@Parsian_Broker