#وقایع_سیاسی #فلزات #طلا #بازار_ جهانی
🔸همان طور که می دانیم یکی از اساسی ترین سوالات در این برهه زمانی آینده شاخص و بازار سرمایه(بخصوص در کوتاه مدت) می باشد. خیلی صادقانه بخواهیم در این مورد نظر بدهیم واقعیت امر این است که مساله اتفاق افتاده یک مساله سیاسی بوده و از تخصص ما خارج است و به نوعی یک ریسک سیستماتیک می باشد. اینکه کسی اقدام به فروش یا خرید می کند را نمی توان سرزنش کرد. چرا که این مساله وابسته به ریسک پذیری هر شخصی می باشد. در واقع جذابیت بازار به همین اختلاف در طرز تفکر نسبت به بازار می باشد و همین اختلافات منجر به ایجاد بازار می شود. در هر صورت زمانی که در شرایط فعلی قرار می گیریم و به موضوعی که در تخصص ما نیست مواجه می شویم بهتر است که تا حدی بازار جهانی نیز رصد یابی شود. طی روزهای اخیر واقعه سیاسی رخ داده منجر به افزایش قیمت طلا، نفت و هم چنین افت فلزاتی از جمله روی آلومینیوم و مس شد و البته بورس های جهانی نیز عمدتا منفی بودند.
🔸اما روند قیمت های جهانی طی روز جاری تا حدی جالب می باشد. #نفت نسبت به قیمت های آغازین روز جاری با افت مواجه شده و در حال حاضر برابر با ۶۸.۸۴ دلار می باشد. #مس نیز #سبزپوش شده و به ۶۱۴۵ دلار رسیده است. دیگر فلزات از جمله #روی و #آلومینیوم نیز با افزایش قیمت همراه شده اند.
🔸در مجموع بخواهیم نتیجه گیری کنیم با توجه به قیمت های جهانی تا حدی می توان گفت جو عرضه و ترس ها در حال فروکش شدن می باشد. و نکته نهایی اینکه در بازار سرمایه مهم ترین رکن رابطه بین ریسک و بازدهی می باشد. در حال حاضر درست است که ریسک بالا رفته است اما متقابلا می توان بازدهی مناسبی هم فراهم نماید. اما مهم تر از این موضوع #نقدشوندگی است که باید در نظر گرفته شود.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔸همان طور که می دانیم یکی از اساسی ترین سوالات در این برهه زمانی آینده شاخص و بازار سرمایه(بخصوص در کوتاه مدت) می باشد. خیلی صادقانه بخواهیم در این مورد نظر بدهیم واقعیت امر این است که مساله اتفاق افتاده یک مساله سیاسی بوده و از تخصص ما خارج است و به نوعی یک ریسک سیستماتیک می باشد. اینکه کسی اقدام به فروش یا خرید می کند را نمی توان سرزنش کرد. چرا که این مساله وابسته به ریسک پذیری هر شخصی می باشد. در واقع جذابیت بازار به همین اختلاف در طرز تفکر نسبت به بازار می باشد و همین اختلافات منجر به ایجاد بازار می شود. در هر صورت زمانی که در شرایط فعلی قرار می گیریم و به موضوعی که در تخصص ما نیست مواجه می شویم بهتر است که تا حدی بازار جهانی نیز رصد یابی شود. طی روزهای اخیر واقعه سیاسی رخ داده منجر به افزایش قیمت طلا، نفت و هم چنین افت فلزاتی از جمله روی آلومینیوم و مس شد و البته بورس های جهانی نیز عمدتا منفی بودند.
🔸اما روند قیمت های جهانی طی روز جاری تا حدی جالب می باشد. #نفت نسبت به قیمت های آغازین روز جاری با افت مواجه شده و در حال حاضر برابر با ۶۸.۸۴ دلار می باشد. #مس نیز #سبزپوش شده و به ۶۱۴۵ دلار رسیده است. دیگر فلزات از جمله #روی و #آلومینیوم نیز با افزایش قیمت همراه شده اند.
🔸در مجموع بخواهیم نتیجه گیری کنیم با توجه به قیمت های جهانی تا حدی می توان گفت جو عرضه و ترس ها در حال فروکش شدن می باشد. و نکته نهایی اینکه در بازار سرمایه مهم ترین رکن رابطه بین ریسک و بازدهی می باشد. در حال حاضر درست است که ریسک بالا رفته است اما متقابلا می توان بازدهی مناسبی هم فراهم نماید. اما مهم تر از این موضوع #نقدشوندگی است که باید در نظر گرفته شود.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌 #فلزات
🔶چین به عنوان بزرگترین صنعت فولاد حال دوباره نشانه هایی از گلاویز شدن با ویروس کرونا می دهد از آن جایی که ذخایر میلگرد به بیشترین سطح خود رسیده است.
🔶عدم جابجایی مواد و کاهش ساخت و ساز ذخایر انبار را به بالاترین سطح خود رسانده است. از طرفی به گزارش بانک سیتی گروپ تقاضا برای فولاد احتمالا بیش از تولید ، کاهش خواهد یافت و این موضوع می تواند دلیلی باشد بر رشد ذخایر فولاد در کوارتر اول 2020.
🔶حجم انبار ها که دارای نوسانات زیادی در روزهای گذشته بوده و احتمالا پیک خود را در مارس امسال خواهد دید با رشد 14 درصدی حال به 10.8 میلیون تن در هفته پیش رسید. ذخایر چین از اواسط ژانویه امسال حدودا دو برابر شده است.
🔶قیمت میلگرد با کاهش سطح سلامتی در هفته های اخیر، آسیب زیادی خورده است ، اگرچه نشانه هایی از کاهش بیشتر وجود دارد، در روزهای گذشته کمی رشد قیمتی را نسبت به اواسط ژانویه نشان داده است.
⬅️ منبع : بلومبرگ
➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔶چین به عنوان بزرگترین صنعت فولاد حال دوباره نشانه هایی از گلاویز شدن با ویروس کرونا می دهد از آن جایی که ذخایر میلگرد به بیشترین سطح خود رسیده است.
🔶عدم جابجایی مواد و کاهش ساخت و ساز ذخایر انبار را به بالاترین سطح خود رسانده است. از طرفی به گزارش بانک سیتی گروپ تقاضا برای فولاد احتمالا بیش از تولید ، کاهش خواهد یافت و این موضوع می تواند دلیلی باشد بر رشد ذخایر فولاد در کوارتر اول 2020.
🔶حجم انبار ها که دارای نوسانات زیادی در روزهای گذشته بوده و احتمالا پیک خود را در مارس امسال خواهد دید با رشد 14 درصدی حال به 10.8 میلیون تن در هفته پیش رسید. ذخایر چین از اواسط ژانویه امسال حدودا دو برابر شده است.
🔶قیمت میلگرد با کاهش سطح سلامتی در هفته های اخیر، آسیب زیادی خورده است ، اگرچه نشانه هایی از کاهش بیشتر وجود دارد، در روزهای گذشته کمی رشد قیمتی را نسبت به اواسط ژانویه نشان داده است.
⬅️ منبع : بلومبرگ
➖➖➖➖➖
@mobinsb
• کارگزاری مبین سرمایه •
📌#نرخ_روز 🔶سه شنبه 26 فروردین ➖➖➖➖➖ @mobinsb
📌 آینده سبدهای عمومی
🔸 #سهام_عدالت : بیش از 50% سهام تحت تملک سهام عدالت را شرکت های بزرگ صادرات محور در بخش #فلزات و #پتروپالایشی ها تشکیل می دهند که با روند افزایشی #نرخ_ارز (آزاد و نیمایی) انتظاری جز رشد ارزش ریالی این سهام نیست. همچنین در حدود 25% سایر سهام باقیمانده شامل #معدنی ها و #بانک های سودده همچون #وبملت می شود. بنابراین اگر انتظار رشد بازار را هم نداشته باشیم، کاهش بیشتر از قیمت ها در سهام عدالت دور از انتظار است. با جدی تر شدن موضوع افزایش سرمایه در بیشتر نمادهای تحت تملک از یک طرف و از طرف دیگر رشد سودآوری ناشی از افزایش قیمت کامودیتی و سودده شدن بانکی ها، آینده خوبی در انتظار سهام عدالت خواهد بود.
🔸 #دارا_یکم : با بهبود اوضاع در بازار سرمایه و کاهش فشار عرضه ها و همچنین شروع عرضه های اولیه در نمادهای زیرمجموعه بانکی ها، می توانیم به افزایش مجدد قیمت سهام تحت تملک این صندوق ( #وبصادر ، #وتجارت ، #البرز و #اتکام ) تا سقف قبلی قیمت ها باشیم. از طرف دیگر #وبملت به عنوان بزرگترین دارایی این صندوق متوقف بوده و با برنامه افزایشی سرمایه 314% از محل تجدیدارزیابی و پیشنهاد افزایش سرمایه مجدد 50% از محل سود انباشته، پتانسیل خوبی برای بازگشایی با درصد های بالا دارد. به نظر ارزش هر برگه این صندوق تا چند ماهه آینده بیش از 40،000 تومان خواهد بود.
🔸 #پالایش : قیمت سهام پالایشی در آخرین روز کاری هفته جاری به قیمت معیار روز عرضه (سه شنبه 4 شهریور) رسیده و تنها مزیت خرید صندوق تخفیف 20% خرید سهام می باشد؛ در صورت ادامه دار شدن ریزش بازار و رسیدن قیمت سهام به قیمت واقعی پس از تخفیف صندوق، خرید صندوق توجیهی نداشته و می توان سهام اصلی را بدون محدودیت معاملاتی یک ماهه خریداری کرد.
🔸 پرتفوی بورسی #تامین_اجتماعی : بیش از 87% ارزش روز پرتفوی بورسی این سازمان مربوط به #شستا است که در دوره ریزش 22% بازار، شاهد افت بیش از 36% قیمت بوده است. با توجه به ارزنده بودن سهام بورسی زیرمجموعه #شستا ( #تاپیکو ، #صبا و #تاصیکو ) و همینطور احتمال #عرضه_اولیه سهام جدید، کمترین انتظار از این سهم برگشت به سقف قیمتی قبلی است؛ یعنی رشد 55% قیمت که ارزش پرتفوی بورسی تامین اجتماعی را تا 470،000 میلیارد تومان با رشد مواجه خواهد کرد.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔸 #سهام_عدالت : بیش از 50% سهام تحت تملک سهام عدالت را شرکت های بزرگ صادرات محور در بخش #فلزات و #پتروپالایشی ها تشکیل می دهند که با روند افزایشی #نرخ_ارز (آزاد و نیمایی) انتظاری جز رشد ارزش ریالی این سهام نیست. همچنین در حدود 25% سایر سهام باقیمانده شامل #معدنی ها و #بانک های سودده همچون #وبملت می شود. بنابراین اگر انتظار رشد بازار را هم نداشته باشیم، کاهش بیشتر از قیمت ها در سهام عدالت دور از انتظار است. با جدی تر شدن موضوع افزایش سرمایه در بیشتر نمادهای تحت تملک از یک طرف و از طرف دیگر رشد سودآوری ناشی از افزایش قیمت کامودیتی و سودده شدن بانکی ها، آینده خوبی در انتظار سهام عدالت خواهد بود.
🔸 #دارا_یکم : با بهبود اوضاع در بازار سرمایه و کاهش فشار عرضه ها و همچنین شروع عرضه های اولیه در نمادهای زیرمجموعه بانکی ها، می توانیم به افزایش مجدد قیمت سهام تحت تملک این صندوق ( #وبصادر ، #وتجارت ، #البرز و #اتکام ) تا سقف قبلی قیمت ها باشیم. از طرف دیگر #وبملت به عنوان بزرگترین دارایی این صندوق متوقف بوده و با برنامه افزایشی سرمایه 314% از محل تجدیدارزیابی و پیشنهاد افزایش سرمایه مجدد 50% از محل سود انباشته، پتانسیل خوبی برای بازگشایی با درصد های بالا دارد. به نظر ارزش هر برگه این صندوق تا چند ماهه آینده بیش از 40،000 تومان خواهد بود.
🔸 #پالایش : قیمت سهام پالایشی در آخرین روز کاری هفته جاری به قیمت معیار روز عرضه (سه شنبه 4 شهریور) رسیده و تنها مزیت خرید صندوق تخفیف 20% خرید سهام می باشد؛ در صورت ادامه دار شدن ریزش بازار و رسیدن قیمت سهام به قیمت واقعی پس از تخفیف صندوق، خرید صندوق توجیهی نداشته و می توان سهام اصلی را بدون محدودیت معاملاتی یک ماهه خریداری کرد.
🔸 پرتفوی بورسی #تامین_اجتماعی : بیش از 87% ارزش روز پرتفوی بورسی این سازمان مربوط به #شستا است که در دوره ریزش 22% بازار، شاهد افت بیش از 36% قیمت بوده است. با توجه به ارزنده بودن سهام بورسی زیرمجموعه #شستا ( #تاپیکو ، #صبا و #تاصیکو ) و همینطور احتمال #عرضه_اولیه سهام جدید، کمترین انتظار از این سهم برگشت به سقف قیمتی قبلی است؛ یعنی رشد 55% قیمت که ارزش پرتفوی بورسی تامین اجتماعی را تا 470،000 میلیارد تومان با رشد مواجه خواهد کرد.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌 #فلزات_اساسی
🔸افزایش تقاضا در عمده نمادهای گروه فلزی طی معاملات امروز #فولاد #فملی #فخوزو....
➖➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔸افزایش تقاضا در عمده نمادهای گروه فلزی طی معاملات امروز #فولاد #فملی #فخوزو....
➖➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌#فلزات_اساسی
🔸افزایش تقاضا در نمادهای گروه فلزی (#فولاد #فملی #فخوز #کاوه #ارفع و...)
🔸با توجه به گزارش های ماهیانه و نزدیک شدن به گزارش های 6 ماهه شرکت ها برای سال مال جاری انتظارات بر این است که گزارش شرکت های مذکور براساس فروش های محصولات شرکت ها در بورس کالا قابل توجه باشد و سودآوری این شرکت ها رشد خوبی را داشته باشند.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔸افزایش تقاضا در نمادهای گروه فلزی (#فولاد #فملی #فخوز #کاوه #ارفع و...)
🔸با توجه به گزارش های ماهیانه و نزدیک شدن به گزارش های 6 ماهه شرکت ها برای سال مال جاری انتظارات بر این است که گزارش شرکت های مذکور براساس فروش های محصولات شرکت ها در بورس کالا قابل توجه باشد و سودآوری این شرکت ها رشد خوبی را داشته باشند.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌#فلزات_اساسی_شاخص_کل
🔸می توان انتظار داشت که شاخص گروه فلزات اساسی با یک واگرایی مشخص شده در محدوده حمایت داینمایک روند خود را نسبت به شاخص تغییر دهند، به این معنی که در صورت مثبت بودن شاخص مثبت بیشتری را تجربه کنند و درصورت منفی بودن شاخص کل منفی کمتری را ثبت کنند.
محدوده مربع رنگ مشخص شده، محدوده مورد انتظار برگشت روند است، در غیر اینصورت می توان سناریو دیگری را مد نظر قرار دهیم.
➖➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔸می توان انتظار داشت که شاخص گروه فلزات اساسی با یک واگرایی مشخص شده در محدوده حمایت داینمایک روند خود را نسبت به شاخص تغییر دهند، به این معنی که در صورت مثبت بودن شاخص مثبت بیشتری را تجربه کنند و درصورت منفی بودن شاخص کل منفی کمتری را ثبت کنند.
محدوده مربع رنگ مشخص شده، محدوده مورد انتظار برگشت روند است، در غیر اینصورت می توان سناریو دیگری را مد نظر قرار دهیم.
➖➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
#نبض_بازار
#انتخابات_امریکا
📌 ترامپ و سهام دلاری
🔸 از چند روز گذشته، در همه بازارهای مالی کشور انتظارات جدید تورمی متاثر از انتخابات امریکا بود. نظر اکثریت جامعه که البته متاثر از نظر سیاستمداران هم هست، بر روی افزایش نرخ ارز با ورود مجدد #ترامپ به کاخ سفید و کاهش نرخ ارز با انتخاب #بایدن بود. بنابراین با امید به پیروزی ترامپ سهام صادرات محور و به اصطلاح دلاری وضعیت بهتری خواهند داشت و با انتخاب بایدن صنایعی که پس از اجرایی شدن برجام رشد کردند، مورد توجه خواهند بود (#خودرویی و #بانکی).
🔸 در ابتدای شروع بازار و غیرقابل پیش بینی بودن نتیجه انتخابات، کلیت سهام بزرگ بازار از #فلزی و #پتروشیمی تا #خودرویی و #بانکی در مثبت و حتی صف خرید پیش گشایش قرار داشتند. ولی به مرور با افزایش احتمال پیروزی ترامپ، سهام شاخص ساز صادرات محور با رهبری #فلزات_اساسی و #پتروپالایشی در صف خرید پابرجا ماندند و #خودرو به عنوان نماینده سهام متمایل به انتخاب بایدن و سایر همگروهی ها منفی شدند.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
#انتخابات_امریکا
📌 ترامپ و سهام دلاری
🔸 از چند روز گذشته، در همه بازارهای مالی کشور انتظارات جدید تورمی متاثر از انتخابات امریکا بود. نظر اکثریت جامعه که البته متاثر از نظر سیاستمداران هم هست، بر روی افزایش نرخ ارز با ورود مجدد #ترامپ به کاخ سفید و کاهش نرخ ارز با انتخاب #بایدن بود. بنابراین با امید به پیروزی ترامپ سهام صادرات محور و به اصطلاح دلاری وضعیت بهتری خواهند داشت و با انتخاب بایدن صنایعی که پس از اجرایی شدن برجام رشد کردند، مورد توجه خواهند بود (#خودرویی و #بانکی).
🔸 در ابتدای شروع بازار و غیرقابل پیش بینی بودن نتیجه انتخابات، کلیت سهام بزرگ بازار از #فلزی و #پتروشیمی تا #خودرویی و #بانکی در مثبت و حتی صف خرید پیش گشایش قرار داشتند. ولی به مرور با افزایش احتمال پیروزی ترامپ، سهام شاخص ساز صادرات محور با رهبری #فلزات_اساسی و #پتروپالایشی در صف خرید پابرجا ماندند و #خودرو به عنوان نماینده سهام متمایل به انتخاب بایدن و سایر همگروهی ها منفی شدند.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
#حوالی_بورس
📌 گزارش هفتگی
۱۶ آبان ۹۹
🔸 با گذشت سه ماه از پایان روند طوفانی بازار، حالا اخباری با جنس مخالف در بازار زیاد شده است. ابتدا کاهش سقف اعتباری خرید سهام در کارگزازی ها و سقف خرید صندوق های درآمد ثابت و سپس خبر عدم عرضه پالایش یکم بهانه ریزش بازار را فراهم کرد که البته فروش سنگین حقوقی ها هم بی تاثیر نبود. حالا طی چند روز خبر از افزایش سقف اعتباری خرید سهام در کارگزاری ها، بازگشایی پالایش یکم از شنبه ۱۷ آبان و خرید پله ای حقوقی ها به گوش میرسد. درست بعد از ریزش حدود ۴۰٪ شاخص کل و حتی ریزش بیش از ۷۰٪ در برخی از سهامی که حبابی بودن قیمتشان برای اکثر بازار مشخص بود؛ در حالی که دلار در همین مدت بیش از۳۰٪ رشد داشته است. موظف کردن سهامداران عمده به ورود به بازارگردانی نمادها هم بهانه ها برای رشد مجدد بازار را فراهم کرده است؛ اما بزرگترین عامل که باعث شده تا پایان هفته دوم آبان هم رشدی برای بازار شاهد نباشیم، حجم زیاد فروشنده های حقیقی تازه واردی است که با هر مثبتی در انتظار فروش سهام هستند. هفته جاری شاهد بازار متعادلی بودیم که نهایتا شاخص کل بدون تغییر و شاهص هموزن با رشد کمتر از ۱٪ همراه بودند. نوع معاملات روز چهارشنبه هم از نظر تاثیرپذیری از انتخابات امریکا جالب بود. #پیش_گشایش بازار دیروز با تقاضا در انواع نمادهای متمایل به هر کدام از دو طیف شروع شد ولی از اواسط بازار، با افزایش سهم آرای الکترال #ترامپ، سهام #صادراتی با افزایش تقاضا و در طرف دیگر، منفی #خودرویی ها را دیدیم. در بازار #ارز و #سکه رشد قیمت های ۵ تا ۱۰ درصدی را شاهد بودیم که به صف خرید نمادهای #سکه_یک_روزه و صندوق های طلا منجر شد.
🔸 بازارهای مالی دنیا هم متاثر از اخبار انتخابات امریکا، با رشد آرای بایدن واکنش منفی در شاخص دلار و بازار سهام و واکنش مثبت در #اونس_طلا و #کامودیتی ها نشان دادند. شاخص دلار با کاهش ۲ واحدی به کمتر از ۹۲.۷٪ رسیده و از طرفی اونس طلا به سقف چند ماهه نزدیک شده و رقم ۱۹۵۰ دلار را دیده است. همچنین در بین فلزات اساسی #مس با بیشترین رشد به ۷،۰۰۰ دلار نزدیک شده و تنها #نفت به بهانه افزایش عرضه ها و عدم توافق اعضای اوپک تغییر چندانی نکرده است. روز پنجشنبه هم در بازار ارز و سکه کشور شاهد ریزش شدید قیمتی بودیم، به طوری که دلار با کاهش ۱۰٪ به محدوده ۲۶،۳۰۰ تومان و سکه با کاهش ۸٪ به محدوده ۱۳ میلیون تومان رسیدند. با پیروزی دمکرات ها، جو روانی بازار میتواند دلار ۲۳،۰۰۰ تومانی را هم در میانه هفته آینده شاهد باشد.
🔸 در همین شرایط همچنان شرکت های فلزی و پتروشیمی گزارش های رشدی خود را در فصلی و ماهانه روانه کدال می کنند. در مهر ماه #فخوز و #فاسمین با فروش محصولات از انبار توانستند رکورد فروش ماهانه را بشکنند و برای یک گزارس فصلی خوشبینانه آماده شوند. کگهر هم گزارش مهر ماه خوبی ارائه کرد، هرچند از نظر ارزندگی قیمتی از سایر هم گروهی ها اندکی فاصله دارد. در سایر صنایع هم مجوز افزایش نرخ ۵۰٪ در روانکارها مهمترین خبر کدالی بود که برای فروشندگان با وزن عمده داخلی خبر مثبتی ارزیابی می شود. تایید افزایش سرمایه #دی و #ساینا توسط بازرس و حسابرس و همچنین موافقت هیات مدیره #فاذر برای پیگیری برنامه افزایش سرمایه از تجدیدارزیابی، خبرهای مهم افزایش سرمایه ای بازار بود.
❇️ با توجه به تاثیر پذیری بازار هفته آینده از نتیجه انتخابات امریکا، باید استراتژی های معاملاتی را تا صبح فردا و مشخص شدن نتیجه نهایی این انتخابات برانداز کنیم؛ هرچند احتمال ادامه دار بودن نتیجه انتخابات وجود دارد. با انتخاب مجدد #ترامپ و رشد نرخ ارز، مجددا بازار سهام در صنایع بزرگ شاخص ساز و صادرات محور (#فلزات_اساسی و #پتروشیمی) و یا متاثر از نرخ نیمایی (#پالایشی ها) با رشد مواجه خواهد شد، اما با توجه به افزایش فروشنده های فعال، اگر محرک دیگری (مثل افزایش سرمایه سهام بزرگ از تجدیدارزیابی) برای بازار مهیا نشود، نباید به رسد بلندمدت بازار امیدوار بود و تنها برای نوسان گیری برای ریسک پذیرها و یا فروش پله ای برای ریسک گریزها مناسب است. اما در صورت انتخاب #بایدن با ترسیم شرایطی شبیه برجام، سهام #بانکی و #خودرویی بهانه لازم برای رشد قیمتی را خواهند داشت ولی کلیت بازار با کاهش نرخ ارز منفی خواهد بود و تنها امیدواری بازار به تعدیل کاهش مبلغ صادرات #فلزی ها با رشد نسبی قیمت جهانی #کامودیتی ها خواهد بود.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌 گزارش هفتگی
۱۶ آبان ۹۹
🔸 با گذشت سه ماه از پایان روند طوفانی بازار، حالا اخباری با جنس مخالف در بازار زیاد شده است. ابتدا کاهش سقف اعتباری خرید سهام در کارگزازی ها و سقف خرید صندوق های درآمد ثابت و سپس خبر عدم عرضه پالایش یکم بهانه ریزش بازار را فراهم کرد که البته فروش سنگین حقوقی ها هم بی تاثیر نبود. حالا طی چند روز خبر از افزایش سقف اعتباری خرید سهام در کارگزاری ها، بازگشایی پالایش یکم از شنبه ۱۷ آبان و خرید پله ای حقوقی ها به گوش میرسد. درست بعد از ریزش حدود ۴۰٪ شاخص کل و حتی ریزش بیش از ۷۰٪ در برخی از سهامی که حبابی بودن قیمتشان برای اکثر بازار مشخص بود؛ در حالی که دلار در همین مدت بیش از۳۰٪ رشد داشته است. موظف کردن سهامداران عمده به ورود به بازارگردانی نمادها هم بهانه ها برای رشد مجدد بازار را فراهم کرده است؛ اما بزرگترین عامل که باعث شده تا پایان هفته دوم آبان هم رشدی برای بازار شاهد نباشیم، حجم زیاد فروشنده های حقیقی تازه واردی است که با هر مثبتی در انتظار فروش سهام هستند. هفته جاری شاهد بازار متعادلی بودیم که نهایتا شاخص کل بدون تغییر و شاهص هموزن با رشد کمتر از ۱٪ همراه بودند. نوع معاملات روز چهارشنبه هم از نظر تاثیرپذیری از انتخابات امریکا جالب بود. #پیش_گشایش بازار دیروز با تقاضا در انواع نمادهای متمایل به هر کدام از دو طیف شروع شد ولی از اواسط بازار، با افزایش سهم آرای الکترال #ترامپ، سهام #صادراتی با افزایش تقاضا و در طرف دیگر، منفی #خودرویی ها را دیدیم. در بازار #ارز و #سکه رشد قیمت های ۵ تا ۱۰ درصدی را شاهد بودیم که به صف خرید نمادهای #سکه_یک_روزه و صندوق های طلا منجر شد.
🔸 بازارهای مالی دنیا هم متاثر از اخبار انتخابات امریکا، با رشد آرای بایدن واکنش منفی در شاخص دلار و بازار سهام و واکنش مثبت در #اونس_طلا و #کامودیتی ها نشان دادند. شاخص دلار با کاهش ۲ واحدی به کمتر از ۹۲.۷٪ رسیده و از طرفی اونس طلا به سقف چند ماهه نزدیک شده و رقم ۱۹۵۰ دلار را دیده است. همچنین در بین فلزات اساسی #مس با بیشترین رشد به ۷،۰۰۰ دلار نزدیک شده و تنها #نفت به بهانه افزایش عرضه ها و عدم توافق اعضای اوپک تغییر چندانی نکرده است. روز پنجشنبه هم در بازار ارز و سکه کشور شاهد ریزش شدید قیمتی بودیم، به طوری که دلار با کاهش ۱۰٪ به محدوده ۲۶،۳۰۰ تومان و سکه با کاهش ۸٪ به محدوده ۱۳ میلیون تومان رسیدند. با پیروزی دمکرات ها، جو روانی بازار میتواند دلار ۲۳،۰۰۰ تومانی را هم در میانه هفته آینده شاهد باشد.
🔸 در همین شرایط همچنان شرکت های فلزی و پتروشیمی گزارش های رشدی خود را در فصلی و ماهانه روانه کدال می کنند. در مهر ماه #فخوز و #فاسمین با فروش محصولات از انبار توانستند رکورد فروش ماهانه را بشکنند و برای یک گزارس فصلی خوشبینانه آماده شوند. کگهر هم گزارش مهر ماه خوبی ارائه کرد، هرچند از نظر ارزندگی قیمتی از سایر هم گروهی ها اندکی فاصله دارد. در سایر صنایع هم مجوز افزایش نرخ ۵۰٪ در روانکارها مهمترین خبر کدالی بود که برای فروشندگان با وزن عمده داخلی خبر مثبتی ارزیابی می شود. تایید افزایش سرمایه #دی و #ساینا توسط بازرس و حسابرس و همچنین موافقت هیات مدیره #فاذر برای پیگیری برنامه افزایش سرمایه از تجدیدارزیابی، خبرهای مهم افزایش سرمایه ای بازار بود.
❇️ با توجه به تاثیر پذیری بازار هفته آینده از نتیجه انتخابات امریکا، باید استراتژی های معاملاتی را تا صبح فردا و مشخص شدن نتیجه نهایی این انتخابات برانداز کنیم؛ هرچند احتمال ادامه دار بودن نتیجه انتخابات وجود دارد. با انتخاب مجدد #ترامپ و رشد نرخ ارز، مجددا بازار سهام در صنایع بزرگ شاخص ساز و صادرات محور (#فلزات_اساسی و #پتروشیمی) و یا متاثر از نرخ نیمایی (#پالایشی ها) با رشد مواجه خواهد شد، اما با توجه به افزایش فروشنده های فعال، اگر محرک دیگری (مثل افزایش سرمایه سهام بزرگ از تجدیدارزیابی) برای بازار مهیا نشود، نباید به رسد بلندمدت بازار امیدوار بود و تنها برای نوسان گیری برای ریسک پذیرها و یا فروش پله ای برای ریسک گریزها مناسب است. اما در صورت انتخاب #بایدن با ترسیم شرایطی شبیه برجام، سهام #بانکی و #خودرویی بهانه لازم برای رشد قیمتی را خواهند داشت ولی کلیت بازار با کاهش نرخ ارز منفی خواهد بود و تنها امیدواری بازار به تعدیل کاهش مبلغ صادرات #فلزی ها با رشد نسبی قیمت جهانی #کامودیتی ها خواهد بود.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌 #فلزات_اساسی
🔸 فلزات اساسی با سر گروهی #فولاد صف خرید به سمت آستانه قیمتی بالای روزانه خود در حرکت هستند.
➖➖➖➖
@mobinsb
🔸 فلزات اساسی با سر گروهی #فولاد صف خرید به سمت آستانه قیمتی بالای روزانه خود در حرکت هستند.
➖➖➖➖
@mobinsb
📌#نبض_بازار
🔸بازار امروز پی رو اتفاقات ناگوار روز گذشته شاهد فروش های هیجانی در پیش گشایش بازار بودیم، به طوری که اکثر نماد ها در پیش گشایش تا صف فروش هم رفتند، اما با سفارش های حمایتی خریداران توانستند هیجان فروش را از بین ببرند، هم اکنون گروه #فلزات_اساسی در سطر اول توجه بازار قرار دارند.
🔸 سهامی مثل #وپارس که تا صف خرید رفتند و عرضه شدند، نسبت خریدار به فروشنده خوبی دارند.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔸بازار امروز پی رو اتفاقات ناگوار روز گذشته شاهد فروش های هیجانی در پیش گشایش بازار بودیم، به طوری که اکثر نماد ها در پیش گشایش تا صف فروش هم رفتند، اما با سفارش های حمایتی خریداران توانستند هیجان فروش را از بین ببرند، هم اکنون گروه #فلزات_اساسی در سطر اول توجه بازار قرار دارند.
🔸 سهامی مثل #وپارس که تا صف خرید رفتند و عرضه شدند، نسبت خریدار به فروشنده خوبی دارند.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌#گزارش_هفتگی
📆هفته سوم آذر ماه
🔸روند مثبت بازار تقریباً برای همه صنایع همراه بوده که در این بین سهامداران صنایع کوچک برنده کسب بازدهی در هفته جاری بودند.
🔸 در هفته سوم آذر #شاخص_کل_هموزن با بازدهی 7% در جایگاهی بهتر از #شاخص_کل با بازدهی کمتر از 3% قرار گرفته بود.
🔸صنایع #کانی_های_غیرفلزی (9%)، #زراعت (8%)، #کاشی_و_سرامیک (6%) از بهترین صنایع این هفته بودند.
🔸هرچند صنایع #انبوه_سازی ، #سیمان و #دارو از اواسط هفته رشد خود را شروع کرده و به نظر این رشد ادامه دار خواهد بود.
🔸 در بین صنایع بزرگ #فلزات_اساسی و #بیمه بیشترین بازدهی هفته را کسب کردند.
🔸وضعیت معاملاتی و خبری بازار تا حدودی شبیه به هفته سوم تیرماه سال جاری است:
🔖رشد ارزش معاملات
🔖وزن زیاد معاملات حقوقی ها
🔖اخبار مثبت از #افزایش_سرمایه
🔖تب دوباره بازار برای #عرضه_اولیه
🔸در بین اخبار کدال هم مهمترین خبرها مربوط به کنفرانس اطلاع رسانی بود که به ترتیب نمادهای #خساپا، #فاسمین، #کروی و #چدن از افزایش سرمایه از محل #تجدیدارزیابی استقبال کردند و #کطبس و #سدبیر هم از روند رو به رشد سودآوری و آینده امیدوارکننده برای سهامداران خبر دادند.
🔸#وآیند هم به عنوان حسن ختام هفته جاری از مزایده فروش اصلی ترین دارایی خود "شرکت توسعه بین الملل ایران مال" به سود در نظر گفته شده 32،250 ریالی به ازای هر سهم خبر داد.
🔸شروع شاخص کل در ابتدا هفته با عدد ۱.۴۷۰میلیون واحد و در پایان ۱.۵۰۶ واحد معادل ۲.۴درصد رشد داشته است. اما شاخص هم وزن کار خود را با ۲۷۷هزار واحد شروع کرد و با رشد حدود ۶.۵ درصد و به رقم ۲۹۵ هزار واحد رسید.
🔸ارزش معاملات خرد این هفته جاری نزدیک به ۱۰۰هزار میلیارد بوده است که بیشترین مقدار آن مربوط به دوشنبه با ۲۶هزار میلیارد تومان می باشد .
🔸میانگین سرانه ورود هر معامله حقیقی در طول این هفته حدود 25میلیون تومان و سرانه خروج در حدود ۱۶میلیون تومان می باشد.
🔸چهارشنبه سرانه ورود هر فرد حقیقی بیش از ۳۲میلیون تومان که نسبت به سرانه خروج,حدود ۱۵میلیون تومان بیشتر بوده است. که خود حاکی از خوشبین سهام دارن خرد به آینده بازار می باشد.
🔸در طی پنج روز معاملاتی هفته سوم این ماه حدود ۱۷۰۰میلیارد پول حقیقی وارد بازار شده است. به صورتی که به جز دوشنبه بقیه روزهای این هفته شاهد ورود پول حقیقی بوده ایم.
🔸#غبهنوش #قاسم #زمگسا #البرز #سمگا سهام برنده این هفته با بیشترین بازدهی بوده اند
➖➖➖➖➖
@mobinsb
📆هفته سوم آذر ماه
🔸روند مثبت بازار تقریباً برای همه صنایع همراه بوده که در این بین سهامداران صنایع کوچک برنده کسب بازدهی در هفته جاری بودند.
🔸 در هفته سوم آذر #شاخص_کل_هموزن با بازدهی 7% در جایگاهی بهتر از #شاخص_کل با بازدهی کمتر از 3% قرار گرفته بود.
🔸صنایع #کانی_های_غیرفلزی (9%)، #زراعت (8%)، #کاشی_و_سرامیک (6%) از بهترین صنایع این هفته بودند.
🔸هرچند صنایع #انبوه_سازی ، #سیمان و #دارو از اواسط هفته رشد خود را شروع کرده و به نظر این رشد ادامه دار خواهد بود.
🔸 در بین صنایع بزرگ #فلزات_اساسی و #بیمه بیشترین بازدهی هفته را کسب کردند.
🔸وضعیت معاملاتی و خبری بازار تا حدودی شبیه به هفته سوم تیرماه سال جاری است:
🔖رشد ارزش معاملات
🔖وزن زیاد معاملات حقوقی ها
🔖اخبار مثبت از #افزایش_سرمایه
🔖تب دوباره بازار برای #عرضه_اولیه
🔸در بین اخبار کدال هم مهمترین خبرها مربوط به کنفرانس اطلاع رسانی بود که به ترتیب نمادهای #خساپا، #فاسمین، #کروی و #چدن از افزایش سرمایه از محل #تجدیدارزیابی استقبال کردند و #کطبس و #سدبیر هم از روند رو به رشد سودآوری و آینده امیدوارکننده برای سهامداران خبر دادند.
🔸#وآیند هم به عنوان حسن ختام هفته جاری از مزایده فروش اصلی ترین دارایی خود "شرکت توسعه بین الملل ایران مال" به سود در نظر گفته شده 32،250 ریالی به ازای هر سهم خبر داد.
🔸شروع شاخص کل در ابتدا هفته با عدد ۱.۴۷۰میلیون واحد و در پایان ۱.۵۰۶ واحد معادل ۲.۴درصد رشد داشته است. اما شاخص هم وزن کار خود را با ۲۷۷هزار واحد شروع کرد و با رشد حدود ۶.۵ درصد و به رقم ۲۹۵ هزار واحد رسید.
🔸ارزش معاملات خرد این هفته جاری نزدیک به ۱۰۰هزار میلیارد بوده است که بیشترین مقدار آن مربوط به دوشنبه با ۲۶هزار میلیارد تومان می باشد .
🔸میانگین سرانه ورود هر معامله حقیقی در طول این هفته حدود 25میلیون تومان و سرانه خروج در حدود ۱۶میلیون تومان می باشد.
🔸چهارشنبه سرانه ورود هر فرد حقیقی بیش از ۳۲میلیون تومان که نسبت به سرانه خروج,حدود ۱۵میلیون تومان بیشتر بوده است. که خود حاکی از خوشبین سهام دارن خرد به آینده بازار می باشد.
🔸در طی پنج روز معاملاتی هفته سوم این ماه حدود ۱۷۰۰میلیارد پول حقیقی وارد بازار شده است. به صورتی که به جز دوشنبه بقیه روزهای این هفته شاهد ورود پول حقیقی بوده ایم.
🔸#غبهنوش #قاسم #زمگسا #البرز #سمگا سهام برنده این هفته با بیشترین بازدهی بوده اند
➖➖➖➖➖
@mobinsb
#گزارش_هفتگی
📆گزارش هفته چهارم آذر پاییز ۱۳۹۹
🔸هفته آخر پاییز با شوک های قیمتی خاصی همراه بود؛ از ریزش 5% شاخص کل طی 2 روز و برگشت قیمتی روز چهارشنبه در اکثر نمادها در بازار سرمایه کشور تا ریزش شاخص #دلار به زیر 90% ، مس 7900 دلاری و رشد 20% قیمت #بیت_کوین در یک روز
توجیه های زیادی برای رفتار هیجانی منفی در بازار آورده شد هیچ کدام دلیل اصلی ریزش بازار نبودند، تنها بحث اصلاح تکنیکالی تا حدودی منطقی به نظر می رسید
🔸بهترین معیار برای پی بردن به صحت یک شایعه در بازار هیجانی، نگاه کردن به بازار #ارز و #سکه است؛ بازاری که با محدودتر بودن تعداد معامله گران و حجم فعالیت بزرگتر، رفتار منطقی تری از خود بروز می دهد و کمتر دچار هیجان می شود
🔸اگر دلیلی برای تغییر رفتار داشته باشد سریعتر از فعالان بازار سرمایه واکنش نشان می دهد. در این بازار نوسان خاصی را در هفته جاری شاهد نبودیم.
🔸نکته جالب در نیمه دوم معاملات روز چهارشنبه، برگشت قیمتی و حفظ قدرت تقاضا در گروه #فلزی بود که قیمت های رشدی این روزهای بازار جهانی هم این رفتار را تایید می کند. به نظر در اکثر صنایع صادرات محور و کامودیتی محور گزارش آذر ماه و سپس گزارش فصلی خوبی خواهیم داشت که می تواند منجر به تقویت تقاضا در نمادهای این صنایع شود.
🔸در بین صنایع کوچک نیز نمادهایی که رشد متوالی درآمد و سود را دارند و با چاشنی افزایش سرمایه جذابیت دوچندانی ایجاد می کنند مورد توجه بازار هستند؛ از قبیل #مادیران ، #کاما و #زقیام
🔸با توجه به صحبت های وزیر اقتصاد (بازار سرمایه منبع اصلی تامین مالی دولت) و رئیس کل بانک مرکزی (عدم تغییر نرخ سود بانکی)، باید منتظر رشد کلی بازار با محوریت #فلزات ، #پتروپالایشی و #بیمه باشیم.
🔸شروع شاخص کل در ابتدا هفته با عدد 1,506.میلیون واحد و در پایان 1,413میلیون واحد معادل 6درصدافت داشته است. اما شاخص هم وزن کار خود را 450هزار واحد شروع کرد و با افت حدود 3 درصد و به رقم 436 هزار واحد رسید.
🔸ارزش معاملات این هفته نزدیک به 82هزار میلیارد تومان بوده است .حجم معاملات در هفته گذشته حدود 73 میلیارد سهم بوده است که سهم #خودرو با 7.4 میلیارد برگه سهم و #خساپا و #وتجارت هر کدام 6 میلیارد سهم، بیشترین حجم معامات هفته بودند .
🔸میانگین سرانه ورود هر معامله حقیقی در طول این هفته حدود 26میلیون تومان و سرانه خروج در حدود 27میلیون تومان می باشد. اختلاف بین سرانه خرید و فروش کمتر از یک میلیون تومان بوده است.
🔸در طی پنج روز معاملاتی هفته چهارم این ماه حدود 6 هزار میلیارد پول حقیقی از بازار خارج شده است .دوشنبه با خروج حدود 2هزار میلیارد بیشترین خروج در طول هفته بوده است .
🔸 همزمان با خروج پول در بخش سهام شاهد ورود پول در صندوق ها با درآمد ثابت در روزهای پایانی هفته بودیم .علی رغم خروج بالا پول در هفته جاری #ونیکی #ثاخت #دانا جابه جایی از حقوقی به حقیقی و ورود پول در آن نمادها گزارش شده است . بانکی ها وخودروی ها بیشترین خروج حقیقی و بخش زراعت و دامپروری ورود پول حقیقی داشته ایم .
🔸#حآسا # #دشیمی #شسینا #حتوکا #سجوان سهام برنده این هفته با بیشترین بازدهی بوده اند.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
📆گزارش هفته چهارم آذر پاییز ۱۳۹۹
🔸هفته آخر پاییز با شوک های قیمتی خاصی همراه بود؛ از ریزش 5% شاخص کل طی 2 روز و برگشت قیمتی روز چهارشنبه در اکثر نمادها در بازار سرمایه کشور تا ریزش شاخص #دلار به زیر 90% ، مس 7900 دلاری و رشد 20% قیمت #بیت_کوین در یک روز
توجیه های زیادی برای رفتار هیجانی منفی در بازار آورده شد هیچ کدام دلیل اصلی ریزش بازار نبودند، تنها بحث اصلاح تکنیکالی تا حدودی منطقی به نظر می رسید
🔸بهترین معیار برای پی بردن به صحت یک شایعه در بازار هیجانی، نگاه کردن به بازار #ارز و #سکه است؛ بازاری که با محدودتر بودن تعداد معامله گران و حجم فعالیت بزرگتر، رفتار منطقی تری از خود بروز می دهد و کمتر دچار هیجان می شود
🔸اگر دلیلی برای تغییر رفتار داشته باشد سریعتر از فعالان بازار سرمایه واکنش نشان می دهد. در این بازار نوسان خاصی را در هفته جاری شاهد نبودیم.
🔸نکته جالب در نیمه دوم معاملات روز چهارشنبه، برگشت قیمتی و حفظ قدرت تقاضا در گروه #فلزی بود که قیمت های رشدی این روزهای بازار جهانی هم این رفتار را تایید می کند. به نظر در اکثر صنایع صادرات محور و کامودیتی محور گزارش آذر ماه و سپس گزارش فصلی خوبی خواهیم داشت که می تواند منجر به تقویت تقاضا در نمادهای این صنایع شود.
🔸در بین صنایع کوچک نیز نمادهایی که رشد متوالی درآمد و سود را دارند و با چاشنی افزایش سرمایه جذابیت دوچندانی ایجاد می کنند مورد توجه بازار هستند؛ از قبیل #مادیران ، #کاما و #زقیام
🔸با توجه به صحبت های وزیر اقتصاد (بازار سرمایه منبع اصلی تامین مالی دولت) و رئیس کل بانک مرکزی (عدم تغییر نرخ سود بانکی)، باید منتظر رشد کلی بازار با محوریت #فلزات ، #پتروپالایشی و #بیمه باشیم.
🔸شروع شاخص کل در ابتدا هفته با عدد 1,506.میلیون واحد و در پایان 1,413میلیون واحد معادل 6درصدافت داشته است. اما شاخص هم وزن کار خود را 450هزار واحد شروع کرد و با افت حدود 3 درصد و به رقم 436 هزار واحد رسید.
🔸ارزش معاملات این هفته نزدیک به 82هزار میلیارد تومان بوده است .حجم معاملات در هفته گذشته حدود 73 میلیارد سهم بوده است که سهم #خودرو با 7.4 میلیارد برگه سهم و #خساپا و #وتجارت هر کدام 6 میلیارد سهم، بیشترین حجم معامات هفته بودند .
🔸میانگین سرانه ورود هر معامله حقیقی در طول این هفته حدود 26میلیون تومان و سرانه خروج در حدود 27میلیون تومان می باشد. اختلاف بین سرانه خرید و فروش کمتر از یک میلیون تومان بوده است.
🔸در طی پنج روز معاملاتی هفته چهارم این ماه حدود 6 هزار میلیارد پول حقیقی از بازار خارج شده است .دوشنبه با خروج حدود 2هزار میلیارد بیشترین خروج در طول هفته بوده است .
🔸 همزمان با خروج پول در بخش سهام شاهد ورود پول در صندوق ها با درآمد ثابت در روزهای پایانی هفته بودیم .علی رغم خروج بالا پول در هفته جاری #ونیکی #ثاخت #دانا جابه جایی از حقوقی به حقیقی و ورود پول در آن نمادها گزارش شده است . بانکی ها وخودروی ها بیشترین خروج حقیقی و بخش زراعت و دامپروری ورود پول حقیقی داشته ایم .
🔸#حآسا # #دشیمی #شسینا #حتوکا #سجوان سهام برنده این هفته با بیشترین بازدهی بوده اند.
➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌 #فلزات_اساسی
🔸 وضعیت نمادهای گروه فلزات اسای در سایه خبر ملغی شدن مصوبه وزارت صمت حول کاهش ضریب نرخ فولاد به 70% CIS
➖➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
🔸 وضعیت نمادهای گروه فلزات اسای در سایه خبر ملغی شدن مصوبه وزارت صمت حول کاهش ضریب نرخ فولاد به 70% CIS
➖➖➖➖➖➖➖
@mobinsb
#گزارش_هفتگی
گزارش جامع از هفته دوم بهمن ماه
برای دومین بار در یک ماه گذشته شاخص کل به رقمی کمتر از 1.2 میلیون واحد رسید و عملا میانگین بازار به اعداد قیمتی هفته سوم خرداد ماه رسیده است.یعنی بعد از 8 ماه افت و خیز و بازار هیجانی و اصرار متولیان بازار و سیستم اقتصادی کشور بر ارزندگی بازار سرمایه و حمایت از رشد بی سابقه بازار، همه چیز به روز اول برگشته و شاید به همین مقدار نیز بسنده نکند. اما در همین بازه زمانی سهامی قرار دارند که اکنون به قیمت های اردیبهشت ماه خود رسیده اند (بدون افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی) و از زمان اوج ارزش معاملات که نشانگر ورود پر قدرت نقدینگی به بازار است، بیشترین ضرر را سهامداران خردی متحمل شده اند که در بهترین حالت از ابتدای تیرماه وارد بازار شده اند و پس از گذشت 220 از سرمایه گذاری خود متحمل زیان های 30% تا 60% شده اند. اینکه دو سوم از سال گذشته و شما هنوز در ضرر هستید نه نشان از دید کوتاه مدت دارد و نه صبر جوابگوی جاماندگی از سایر بازارهای موازی است. در همین مدت بازار مسکن، خودرو حدود 60% و طلا میانگین 15% بازدهی داشته اند و به نحوی با نرخ دلار 20،000 تومانی همسو شده اند. سوال اینجا است که با تعادل نرخ ارز در محدوده 15،000 تا 20،000 تومانی (مورد اختلاف دولت و مجلس) برای سال 1400 برای سهامداران جز ضرر بیشتر چه ارمغانی خواهد داشت؟ مسکن که با چسبندگی قیمت ریزش زیادی نخواهد داشت و خودرو نیز با اصلاح قیمتی باز هم بیشتر از قیمت تابستان امسال خواهد بود و با انتظار رشد قیمتی جهانی طلا (به واسطه تزریق نقدینگی توسط فدرال رزرو) برای این بازار هم نباید انتظار کاهش محسوسی را داشته باشیم. پس عملاً سهامدارانی که از تابستان وارد بازار سرمایه شده اند بیشترین ضرر را در شرایط تورمی متحمل شده اند و حداقل تا 6 ماهه آینده انتظار چندانی برای برگشت سرمایه خود نباید داشته باشند. زیرا کاهش نرخ ارز با سیاست دستوری نهایتا تا نیمه اول تابستان سال آینده ادامه دار خواهد بود و تنها اتفاقی خاص (برگشت به برجام و فروش بیشتر نفت) می تواند این نرخ دستوری را تا پایان سال آینده حفظ کند.
در هفته ای که گذشت تمامی شاخص های بورس و فرابورس منفی بودند و بیشترین ریزش در سبد شاخص بازار اول بورس قرار داشت، یعنی جایی که بیشترین ریزش صنایع بزرگ را داشتیم. به ترتیب #فرآورده_های_نفتی ، #فلزات_اساسی ، #بانکی ، #شیمیایی بیشترین ریزش شاخص ها در بازار را دیدند و از طرف دیگر #زراعت ، #حمل_و_نقل و #قندی بیشترین رشد صنایع را در اختیار داشتند هر چند سهام گروه زراعت در ساعت پایانی روز چهارشنبه اکثرا منفی معامله می شدند.
در هفته جاری در بازار جهانی شاهد همسویی شاخص دلار و کامودیتی ها هستیم و تنها #اونس به سنت دیرینه (رابطه معکوس با شاخص دلار) خود پایبند بود. نفت در آستانه 60 دلار قرار گرفته و برخلاف انتظار ها از ورود نفت شیل امریکا و کاهش قیمت نفت رفتار کرده است، اگرچه هنوز برای قضاوت زود است و امکان برگشت قیمتی در نفت زیاد است. اما رفتار قیمتی کامودیتی ها و به ویژه فلزات اساسی در حفظ قیمت ها به امیدواری به اثرگذاری واکسن کرونا در بهبود اوضاع اقتصادی دنیا بر می گردد. در این بین تنها #فولادی ها بودند که در حدود 10% ریزش قیمتی را به خود دیدند که با رشد قیمت #ذغال_سنگ احتمال تعادل و یا رشد مجدد در بازار فولاد وجود دارد.
گزارش جامع از هفته دوم بهمن ماه
برای دومین بار در یک ماه گذشته شاخص کل به رقمی کمتر از 1.2 میلیون واحد رسید و عملا میانگین بازار به اعداد قیمتی هفته سوم خرداد ماه رسیده است.یعنی بعد از 8 ماه افت و خیز و بازار هیجانی و اصرار متولیان بازار و سیستم اقتصادی کشور بر ارزندگی بازار سرمایه و حمایت از رشد بی سابقه بازار، همه چیز به روز اول برگشته و شاید به همین مقدار نیز بسنده نکند. اما در همین بازه زمانی سهامی قرار دارند که اکنون به قیمت های اردیبهشت ماه خود رسیده اند (بدون افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی) و از زمان اوج ارزش معاملات که نشانگر ورود پر قدرت نقدینگی به بازار است، بیشترین ضرر را سهامداران خردی متحمل شده اند که در بهترین حالت از ابتدای تیرماه وارد بازار شده اند و پس از گذشت 220 از سرمایه گذاری خود متحمل زیان های 30% تا 60% شده اند. اینکه دو سوم از سال گذشته و شما هنوز در ضرر هستید نه نشان از دید کوتاه مدت دارد و نه صبر جوابگوی جاماندگی از سایر بازارهای موازی است. در همین مدت بازار مسکن، خودرو حدود 60% و طلا میانگین 15% بازدهی داشته اند و به نحوی با نرخ دلار 20،000 تومانی همسو شده اند. سوال اینجا است که با تعادل نرخ ارز در محدوده 15،000 تا 20،000 تومانی (مورد اختلاف دولت و مجلس) برای سال 1400 برای سهامداران جز ضرر بیشتر چه ارمغانی خواهد داشت؟ مسکن که با چسبندگی قیمت ریزش زیادی نخواهد داشت و خودرو نیز با اصلاح قیمتی باز هم بیشتر از قیمت تابستان امسال خواهد بود و با انتظار رشد قیمتی جهانی طلا (به واسطه تزریق نقدینگی توسط فدرال رزرو) برای این بازار هم نباید انتظار کاهش محسوسی را داشته باشیم. پس عملاً سهامدارانی که از تابستان وارد بازار سرمایه شده اند بیشترین ضرر را در شرایط تورمی متحمل شده اند و حداقل تا 6 ماهه آینده انتظار چندانی برای برگشت سرمایه خود نباید داشته باشند. زیرا کاهش نرخ ارز با سیاست دستوری نهایتا تا نیمه اول تابستان سال آینده ادامه دار خواهد بود و تنها اتفاقی خاص (برگشت به برجام و فروش بیشتر نفت) می تواند این نرخ دستوری را تا پایان سال آینده حفظ کند.
در هفته ای که گذشت تمامی شاخص های بورس و فرابورس منفی بودند و بیشترین ریزش در سبد شاخص بازار اول بورس قرار داشت، یعنی جایی که بیشترین ریزش صنایع بزرگ را داشتیم. به ترتیب #فرآورده_های_نفتی ، #فلزات_اساسی ، #بانکی ، #شیمیایی بیشترین ریزش شاخص ها در بازار را دیدند و از طرف دیگر #زراعت ، #حمل_و_نقل و #قندی بیشترین رشد صنایع را در اختیار داشتند هر چند سهام گروه زراعت در ساعت پایانی روز چهارشنبه اکثرا منفی معامله می شدند.
در هفته جاری در بازار جهانی شاهد همسویی شاخص دلار و کامودیتی ها هستیم و تنها #اونس به سنت دیرینه (رابطه معکوس با شاخص دلار) خود پایبند بود. نفت در آستانه 60 دلار قرار گرفته و برخلاف انتظار ها از ورود نفت شیل امریکا و کاهش قیمت نفت رفتار کرده است، اگرچه هنوز برای قضاوت زود است و امکان برگشت قیمتی در نفت زیاد است. اما رفتار قیمتی کامودیتی ها و به ویژه فلزات اساسی در حفظ قیمت ها به امیدواری به اثرگذاری واکسن کرونا در بهبود اوضاع اقتصادی دنیا بر می گردد. در این بین تنها #فولادی ها بودند که در حدود 10% ریزش قیمتی را به خود دیدند که با رشد قیمت #ذغال_سنگ احتمال تعادل و یا رشد مجدد در بازار فولاد وجود دارد.
#گزارش_سه_ساله
📌 گزارش ۳ ساله از بازارهای مرتبط با بازار سرمایه
🔸 رشد تورمی نرخ ارز به هیچ #کامودیتی اجازه کاهش نرخ ریالی نداده است.
🔸 #فلزات_اساسی عملکرد بهتری نسبت به #پترو_پالایشی داشتند.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌 گزارش ۳ ساله از بازارهای مرتبط با بازار سرمایه
🔸 رشد تورمی نرخ ارز به هیچ #کامودیتی اجازه کاهش نرخ ریالی نداده است.
🔸 #فلزات_اساسی عملکرد بهتری نسبت به #پترو_پالایشی داشتند.
➖➖➖➖➖
@mobinsb
📌#گزارش_هفتگی
❇️مرور کامل بر تمام اتفاقات تاثیر گذار هفتگی
🔸هفته سوم بازار در سال جدید همچنان بی رونق ولی با دو روند تقریبا متفاوت از نظر خبری و روند قیمتی طی شد. در حالی که بازار هفته گذشته به ثبت رکوردهای جدید در کاهش حجم و ارزش معاملات مشغول بود، در هفته جاری رشد اندک ارزش معاملات به امیدواری سهامداران برای تغییر شرایط رکودی دامن زد و از سمت حقیقی های بازار شاهد افزایش تقاضا بودیم هرچند میزان عرضه سهامداران خرد حقیقی همچنان ادامه داشت؛ خروج نقدینگی حقیقی با کاهش 40% نسبت به هفته گذشته تقریبا کمتر از 2،700 میلیارد تومان بود. اما اصل ماجرا که به این امیدواری ها منجر شد، خبر تزریق نقدینگی 24،000 میلیارد تومانی از سمت حقوقی های فعال بازار بود که البته درباره جزییات این ورود نقدینگی صحبتی انجام نشد.
🔸بازار از روز دوشنبه روند مثبت خود را آغاز کرد و با بازدهی 1.5% شاخص کل امیدواری ها بیشتر شد و کمترین خروج حقیقی ها با 270 میلیارد تومان در سال جدید ثبت شد. اما شاخص کل هموزن همچنان در مدار منفی و حتی در بین شاخص سازها نیز تنها 30 نماد بزرگ بازار در حال شاخص سازی بودند و در سایر نمادها خبری از رشد قیمتی سهام نبود. #پتروپالایشی ها و #فلزی ها و هلدینگ های این مجموعه ها مهمترین نمادهای مثبت بازار بودند ولی همین روند هم تا انتهای هفته دوام نداشت و روز چهارشنبه تنها نمادهای #پتروشیمی مثبت بودند
🔸در کل کمتر از 15% نمادهای بازار در مثبت معامله می شدند که بزرگان #فلزات اساسی و #پالایشی ها هم جزو آنها نبودند. آخرین روز کاری هفته با مثبت کم رمقی شروع به کار کرد که از نیمه دوم بازار به منفی رسید و در نهایت شاخص کل با ثبت ریزش 7،000 واحدی به معاملات هفته جاری پایان داد. با این روند معاملاتی امید چندانی به رشد بازار در کوتاه مدت نباید داشت، حتی با خبر حذف سقف ارزش سبد برای مدیران و کارکنان کارگزاری ها که به نظر این تصمیمات فقط ظاهری از حمایت بازار دارد و حمایت اصلی که ورود پررنگ حقوقی ها یا حداقل عدم فروش در روزهای مثبت بازار است وجود ندارد.
🔸کدال در انتظار شروع گزارش های ماهانه و البته سالانه حسابرسی نشده با خبرهای افزایش سرمایه ای هفته جاری را به پیش برد؛ بیشترین درصد افزایش سرمایه ها به ترتیب به #کرازی 1440% ، #قپیرا 1164% ، #شبهرن 360% ، #قچار 338% ، #وسین 291% و #شپاکسا 298% تعلق داشت. قیمت تئوریک #کرازی با این افزایش سرمایه به کمتر از 160 تومان رسیده و ارزانترین سهم بازار لقب خواهد گرفت. همچنین 2 گزارش مهم فصلی و سالانه هم داشتیم که #غبشهر در گزارش فصل اول (زمستان) سال مالی جدید خود موفق به دستیابی به سودی بیشتر از کل سال گذشته شد، موفقیتی که از افزایش نرخ محصول و عدم افزایش نرخ ارز واردات مواد اولیه (روغن خام) به دست آمد و برای فصل های بعدی تکرار پذیر نخواهد بود. از طرف دیگر #سرود اقدام به ارائه گزارش حسابرسی نشده سال 99 کرده که حکایت از رشد حدود 300% سود خالص نسبته به سال 98 دارد. افزایش نرخ سیمان در داخل کشور و افزایش حاشیه سود ناخالص دلیل اصلی این رشد سود بوده است که به نظر در سال جاری نیز این روند با آهنگ آرامتری ادامه خواهد داشت.
🔸رد این هفته در بازارهای جهانی تنها تغییر محسوس در رشد قیمت #نفت اتفاق افتاده که رشد 7% از خود به جا گذاشته و همچنین قیمت های رشدی برای سال جدید (3 هفته گذشته) را در #اسلب ، #ورق_فولادی ، #اوره و #روغن_پایه (گروه روانکار) شاهد بودیم.
❇️مرور کامل بر تمام اتفاقات تاثیر گذار هفتگی
🔸هفته سوم بازار در سال جدید همچنان بی رونق ولی با دو روند تقریبا متفاوت از نظر خبری و روند قیمتی طی شد. در حالی که بازار هفته گذشته به ثبت رکوردهای جدید در کاهش حجم و ارزش معاملات مشغول بود، در هفته جاری رشد اندک ارزش معاملات به امیدواری سهامداران برای تغییر شرایط رکودی دامن زد و از سمت حقیقی های بازار شاهد افزایش تقاضا بودیم هرچند میزان عرضه سهامداران خرد حقیقی همچنان ادامه داشت؛ خروج نقدینگی حقیقی با کاهش 40% نسبت به هفته گذشته تقریبا کمتر از 2،700 میلیارد تومان بود. اما اصل ماجرا که به این امیدواری ها منجر شد، خبر تزریق نقدینگی 24،000 میلیارد تومانی از سمت حقوقی های فعال بازار بود که البته درباره جزییات این ورود نقدینگی صحبتی انجام نشد.
🔸بازار از روز دوشنبه روند مثبت خود را آغاز کرد و با بازدهی 1.5% شاخص کل امیدواری ها بیشتر شد و کمترین خروج حقیقی ها با 270 میلیارد تومان در سال جدید ثبت شد. اما شاخص کل هموزن همچنان در مدار منفی و حتی در بین شاخص سازها نیز تنها 30 نماد بزرگ بازار در حال شاخص سازی بودند و در سایر نمادها خبری از رشد قیمتی سهام نبود. #پتروپالایشی ها و #فلزی ها و هلدینگ های این مجموعه ها مهمترین نمادهای مثبت بازار بودند ولی همین روند هم تا انتهای هفته دوام نداشت و روز چهارشنبه تنها نمادهای #پتروشیمی مثبت بودند
🔸در کل کمتر از 15% نمادهای بازار در مثبت معامله می شدند که بزرگان #فلزات اساسی و #پالایشی ها هم جزو آنها نبودند. آخرین روز کاری هفته با مثبت کم رمقی شروع به کار کرد که از نیمه دوم بازار به منفی رسید و در نهایت شاخص کل با ثبت ریزش 7،000 واحدی به معاملات هفته جاری پایان داد. با این روند معاملاتی امید چندانی به رشد بازار در کوتاه مدت نباید داشت، حتی با خبر حذف سقف ارزش سبد برای مدیران و کارکنان کارگزاری ها که به نظر این تصمیمات فقط ظاهری از حمایت بازار دارد و حمایت اصلی که ورود پررنگ حقوقی ها یا حداقل عدم فروش در روزهای مثبت بازار است وجود ندارد.
🔸کدال در انتظار شروع گزارش های ماهانه و البته سالانه حسابرسی نشده با خبرهای افزایش سرمایه ای هفته جاری را به پیش برد؛ بیشترین درصد افزایش سرمایه ها به ترتیب به #کرازی 1440% ، #قپیرا 1164% ، #شبهرن 360% ، #قچار 338% ، #وسین 291% و #شپاکسا 298% تعلق داشت. قیمت تئوریک #کرازی با این افزایش سرمایه به کمتر از 160 تومان رسیده و ارزانترین سهم بازار لقب خواهد گرفت. همچنین 2 گزارش مهم فصلی و سالانه هم داشتیم که #غبشهر در گزارش فصل اول (زمستان) سال مالی جدید خود موفق به دستیابی به سودی بیشتر از کل سال گذشته شد، موفقیتی که از افزایش نرخ محصول و عدم افزایش نرخ ارز واردات مواد اولیه (روغن خام) به دست آمد و برای فصل های بعدی تکرار پذیر نخواهد بود. از طرف دیگر #سرود اقدام به ارائه گزارش حسابرسی نشده سال 99 کرده که حکایت از رشد حدود 300% سود خالص نسبته به سال 98 دارد. افزایش نرخ سیمان در داخل کشور و افزایش حاشیه سود ناخالص دلیل اصلی این رشد سود بوده است که به نظر در سال جاری نیز این روند با آهنگ آرامتری ادامه خواهد داشت.
🔸رد این هفته در بازارهای جهانی تنها تغییر محسوس در رشد قیمت #نفت اتفاق افتاده که رشد 7% از خود به جا گذاشته و همچنین قیمت های رشدی برای سال جدید (3 هفته گذشته) را در #اسلب ، #ورق_فولادی ، #اوره و #روغن_پایه (گروه روانکار) شاهد بودیم.